O segundo álbum dos Stooges foi gravado em maio de 1970 com o produtor Don Gallucci, ex-membro do The Kingsmen. As sessões foram caóticas e marcadas pelo uso de drogas. A banda buscou um som mais livre e jazzístico, com longas improvisações e uso proeminente do saxofone de Steve Mackay.
O álbum foi lançado em julho de 1970. Ao contrário do debut, 'Fun House' foi gravado ao vivo no estúdio, com mínimas sobregravações. A faixa 'L.A. Blues' é uma improvisação de quase cinco minutos que inclui gritos e distorção extrema. As vendas foram baixas, mas a crítica o considera uma obra-prima do proto-punk.
A capa mostra uma foto da banda em um beco, tirada por Ed Caraeff. O álbum foi relançado várias vezes, incluindo uma edição de luxo com takes alternativos. Sua influência se estende ao punk, noise rock e rock experimental.